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中金公司6月14日研報指出,AI迎來質變時刻,通信設備產業鏈標的業績預期與估值實現“戴維斯雙擊”。行業基本面側,三大運營商總資本開支小幅增長,5G建設伴隨新一輪集采啟動有序推進,加大算網建設推升云網設備采購需求;AI大模型開啟新一輪產業變革,算力相關硬件需求持續向上,部分個股1H23報表端或仍承壓于傳統云需求降速,但訂單指引不斷超預期,2023-25年業績預期有望持續改善。受此催化,截至2023年5月末,A股通信板塊整體滾動市盈率達31.34x,較去年低位有所修復,但仍低于歷史平均估值水平。展望2H23,我們認為AI仍將驅動產業基本面向好,隨著全球經濟下行壓力加大,國內信息新基建資本支出占比有望持續提升。
(文章來源:界面新聞)
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