上游原材料價格“大降溫” 光伏細分產業鏈景氣度持續向好

7月13日，一家光伏設備類企業向上海證券報記者表示，二季度景氣“更足了”，“光伏產業鏈各環節擴產仍在繼續，我們二季度光伏設備發貨量環比一季度大增。目前，訂單已經排到了年底。”

(相關資料圖)

記者梳理發現，除去遭受跌價損失的企業外，不少光伏中下游企業二季度業績環比一季度有所提升。

華創證券認為，當前光伏產業鏈價格已松動，終端組件價格隨之快速回落，刺激需求進一步放量。華創證券進一步上修了全年新增光伏裝機規模預期，預計2023年國內新增光伏裝機有望達140GW至150GW，同比增長60%至70%。

“盡管光伏各環節的產能過剩與內卷競爭不可避免，但光伏終端需求遠未到天花板，光伏行業仍將快速發展。未來，有技術、資源及管理優勢的龍頭企業會獲得較快發展。”一家光伏產業鏈上市公司相關負責人表示。

光伏部分環節二季度景氣“更足了”

“今年一季度，因為春節假期、硅料價格大幅波動等多因素影響，對下游硅片企業需求造成了階段性的不利影響，進而影響到公司金剛線產能利用不足。但自2月份起，開工率開始快速提升，5月、6月訂單飽滿。目前，產能提升計劃的設備投入已基本完成，7月預計可達到400萬公里/月以上，全部調試完成后可達600萬公里/月。”岱勒新材相關人士表示。

這樣的情況并不鮮見。

鈞達股份預計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為9億元至11億元，同比增長230%至300%。鈞達股份今年一季度歸母凈利潤約為億元。由此來看，其二季度歸母凈利潤環比大幅增長。

鈞達股份稱，上半年上游硅料價格持續下行，推動行業成本下降，刺激光伏產業保持高增長，市場需求持續旺盛。2023年光伏電池環節由P型向N型技術升級迭代，電池盈利較去年同期顯著提升。公司率先在行業實現N型TOPCon電池大規模量產，成為業內為數不多具備N型TOPCon電池大規模供應能力的專業化電池廠商。

7月12日，億晶光電發布業績預告稱，預計上半年實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為億元至億元，同比增加1086%至1255%。今年一季度，億晶光電歸母凈利潤約為億元，可見其二季度凈利同樣環比增加。

晶盛機電業績預告顯示，公司預計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤約為億元至億元，同比大幅增長，其二季度業績環比一季度同樣有所提升。

晶盛機電表示，公司積極推出光伏創新設備，延伸半導體產業鏈高端裝備產品布局，同時加快新項目建設，快速推動新一代金剛線等先進材料以及精密零部件業務擴產。

上游原材料價格“大降溫”

提及上半年業績預增原因，億晶光電表示，公司積極拓展光伏市場，光伏組件銷量同比增長；同時不斷優化生產工藝技術，持續推進產品降本增效。受益于硅料等上游原材料價格下降，公司光伏電池及組件的盈利水平有較大增長。

7月13日，中國有色金屬工業協會硅業分會發布消息稱，本周國內N型料價格區間在萬元/噸至萬元/噸，成交均價為萬元/噸，周環比漲幅為%；單晶致密料價格區間在元/噸至萬元/噸，成交均價為萬元/噸，周環比持平。

目前，硅料價格已經較高位30萬元/噸的價格大跌超7成。

硅業分會表示，按當前復投料價格計算，仍接近多晶硅企業平均生產成本，檢修停產的情況也有發生。1至6月國內多晶硅月均產量在萬噸，同比增長%，增量主要來自協鑫科技、新疆大全、潤陽新能源等企業的產能優化釋放及擴產增量釋放。7至8月份仍有部分多晶硅新增產能爬坡釋放，月均產量預期在萬噸至萬噸之間，同期硅片月均產出在47GW至49GW之間。從供需關系來看，硅料小幅供過于求的趨勢仍將延續。

光伏行業人士認為，伴隨硅料價格回落，光伏產業鏈逐步實現了“輕裝上陣”，成本的下降將極大地推動光伏新增裝機增長，從而推動行業整體的進一步發展。

太陽能在回答投資者提問時表示，硅料價格呈下降趨勢，組件上游產品價格下降，降低光伏組件產品的生產制造成本，組件價格的下降，對整個光伏行業的發展有積極促進作用，會提升光伏電站投資運營商的投資建設積極性，電站投資商的積極性提升又會制造市場需求，最終達到平衡。

眼下，光伏產業鏈各環節仍在抓緊擴產與開工。華民股份相關負責人向記者表示，其位于云南大理的子公司鴻新新能源的一期項目進展順利，240臺單晶爐已全部投入生產，切片產線也在緊鑼密鼓地調試中。“受益于下游需求旺盛，項目自點火投產至今，一直處于緊張忙碌的狀態。